Smart Portfolios: diversificazione costruita, rischio ancora presente

Gli Smart Portfolios sono portafogli tematici costruiti e gestiti secondo criteri definiti: aggregano più strumenti attorno a un settore, una strategia o un tema, con ribilanciamenti periodici. L'utente investe nel portafoglio come in un unico prodotto; la composizione e la gestione sono curate secondo la metodologia dichiarata.

• →Portafogli tematici: aggregano strumenti attorno a un settore, una strategia o un tema.
• →Costruzione: i criteri di selezione e pesatura sono dichiarati nella scheda di ciascun portafoglio.
• →Gestione: ribilanciamenti periodici secondo la metodologia prevista.
• →Diversificazione: il capitale è distribuito su più strumenti, riducendo il rischio specifico dei singoli componenti.
• →Orizzonte: sono pensati per orizzonti di medio-lungo periodo, non per operatività frequente.

La qualità di uno Smart Portfolio dipende interamente dai criteri di costruzione e gestione — criteri scelti da altri, con obiettivi e vincoli che non coincidono necessariamente con i tuoi. Un portafoglio tematico su un settore in difficoltà perde con il settore, per quanto ben costruito. E le performance passate del portafoglio, come ogni performance passata, non prevedono quelle future.

• V.01

  Composizione: quali strumenti contiene, con quali pesi e quale concentrazione settoriale.

• V.02

  Criteri di ribilanciamento: quando e come la composizione viene modificata.

• V.03

  Rischio complessivo: volatilità e drawdown storico del portafoglio.

• V.04

  Orizzonte coerente: il tema ha senso sul tuo orizzonte temporale?

• V.05

  Costi: le condizioni applicabili secondo la documentazione ufficiale.

• V.06

  Quota di capitale: quanto del tuo patrimonio dipenderebbe da un unico tema.